Polski rynek finansowy wszedł w kluczową fazę transformacji systemu wskaźników referencyjnych. Bank Pekao uruchomił pierwszy w Polsce kredyt oparty o POLSTR, czyli nowy indeks stóp procentowych, który do końca 2027 roku zastąpi WIBOR. To ważna wiadomość zarówno dla firm z sektora MŚP, jak i korporacji, które poszukują bardziej elastycznych i rynkowych sposobów finansowania działalności.
Czym jest POLSTR i dlaczego zastąpi WIBOR?
POLSTR (Polish Short Term Rate) to nowy wskaźnik referencyjny stóp procentowych w Polsce, wyznaczany przez GPW Benchmark. Jego konstrukcja opiera się na danych z rzeczywistych transakcji międzybankowych, co ma odzwierciedlać realne warunki rynkowe, a nie jedynie deklaracje banków.
Najważniejsze cechy wskaźnika POLSTR
POLSTR wyróżnia się konstrukcją opartą na realnych danych rynkowych, co sprawia, że jego charakterystyka znacząco różni się od dotychczas stosowanego WIBOR. Wskaźnik ten:
- oparty jest na realnych transakcjach overnight na rynku międzybankowym.
- publikowany jest codziennie.
- jest elementem dostosowania do unijnych regulacji dotyczących wskaźników referencyjnych.
- do końca 2027 roku całkowicie zastąpi WIBOR w kredytach i instrumentach finansowych.
POLSTR ma wspierać większą przejrzystość rynku i precyzyjniejsze ustalanie oprocentowania kredytów. Jego wprowadzenie jest jednym z najistotniejszych etapów modernizacji polskiej architektury finansowej ostatnich lat.
Kredyt oparty o POLSTR – co wprowadził Bank Pekao?
Bank Pekao jako pierwszy w kraju uruchomił kredyt w rachunku bieżącym oparty o wskaźnik POLSTR 1M Stopa Składana. To produkt przeznaczony dla MŚP oraz klientów korporacyjnych, którzy potrzebują elastycznego finansowania bieżących potrzeb.
Codzienna aktualizacja oprocentowania
Największą innowacją jest fakt, że oprocentowanie kredytu aktualizuje się codziennie. W praktyce oznacza to:
- bieżące odzwierciedlenie sytuacji rynkowej,
- większą przewidywalność kosztów,
- lepsze zarządzanie płynnością, szczególnie w dynamicznych warunkach gospodarczych.
Do stopy POLSTR 1M doliczana jest marża banku, co tworzy oprocentowanie zmienne.
Produkt dla firm – elastyczny i odnawialny
Kredyt oparty o POLSTR:
- jest udzielany na okres do 12 miesięcy,
- ma charakter odnawialny,
- może finansować bieżącą działalność firmy w ramach rachunku bieżącego,
- dostępny jest zarówno w oddziałach Pekao, jak i zdalnie.
Dla przedsiębiorstw to wygodne narzędzie, które umożliwia natychmiastowy dostęp do kapitału, a jednocześnie od razu dostosowuje się do warunków rynkowych.
Dlaczego wprowadzenie POLSTR przez Pekao ma znaczenie dla rynku?
Wdrożenie pierwszego kredytu opartego o POLSTR jest sygnałem, że proces transformacji wskaźników referencyjnych w Polsce wszedł w fazę praktyczną. Bank Pekao, jako instytucja z najstabilniejszym bilansem w kraju, podkreśla, że buduje zaufanie do nowej architektury rynku finansowego.
Jak powiedziała Dominika Byrska, dyrektor Departamentu Produktów i Procesów Kredytowych w Banku Pekao S.A.:
Pekao chce odpowiedzialnie wspierać przedsiębiorstwa w adaptacji do nowych realiów finansowych. Dlatego przecieramy szlaki i jako pierwsi w kraju wprowadzamy do naszej oferty kredyt oparty o wskaźnik POLSTR. Naszym głównym celem jest oferowanie innowacyjnych produktów wspierających zarządzanie płynnością firmy, ale nie mniej ważną kwestią jest budowanie zaufania do nowej architektury rynku finansowego.
Dla rynku oznacza to:
- początek odchodzenia od WIBOR,
- testowanie nowego standardu na produktach firmowych,
- rozwój kolejnych instrumentów finansowych opartych o POLSTR.
Bank Pekao – dlaczego właśnie ta instytucja wdraża nowy standard?
Pekao to jedna z najbardziej stabilnych i kapitałowo odpornych instytucji finansowych w Polsce. Wyniki testów warunków skrajnych EBA z 2025 roku potwierdziły najwyższą odporność na ryzyka spośród 64 badanych europejskich banków. Zróżnicowany profil działalności oraz najniższe koszty ryzyka sprawiają, że bank może wdrażać innowacje szybciej i bezpieczniej niż konkurencja.
To także jeden z liderów bankowości korporacyjnej – co druga korporacja w Polsce korzysta z jego usług. Wprowadzenie kredytu opartego na POLSTR wpisuje się w szeroką strategię wspierania przedsiębiorstw oraz modernizacji instrumentów finansowych.
Co oznacza POLSTR dla przedsiębiorców i przyszłych kredytobiorców?
Wprowadzenie POLSTR do praktyki bankowej zmienia sposób, w jaki firmy oraz przyszli kredytobiorcy będą zarządzać ryzykiem finansowym i kosztami finansowania. Jako ekspert finansowy specjalizujący się w kredytach i refinansowaniu widzę, że nowy wskaźnik może stać się fundamentem bardziej przejrzystych, przewidywalnych i rynkowo uzasadnionych modeli finansowania. POLSTR pozwala bowiem na:
- znaczne zwiększenie transparentności zasad ustalania oprocentowania,
- ograniczenie ryzyka manipulacji wskaźnikiem poprzez oparcie go na rzeczywistych transakcjach,
- bardziej precyzyjne i rynkowe odwzorowanie kosztów pozyskania kapitału,
- konstruowanie produktów finansowych, które reagują na krótkoterminowe zmiany stóp procentowych w sposób bliższy realiom rynkowym.
Dla przedsiębiorstw korzystających z finansowania bieżącej działalności oznacza to efektywniejsze planowanie wydatków operacyjnych, lepszą przewidywalność obciążeń odsetkowych, a w perspektywie wielomiesięcznej lub wieloletniej – również potencjalne obniżenie ryzyka kosztowego. Dzięki temu firmy mogą podejmować bardziej świadome decyzje finansowe, oparte na wskaźniku, który wierniej odzwierciedla zachowania rynku.
Uruchomienie przez Bank Pekao pierwszego kredytu opartego o POLSTR to przełomowy moment dla polskiego rynku finansowego. Wprowadzenie nowego wskaźnika referencyjnego oznacza bardziej rynkowe, elastyczne i przewidywalne zarządzanie kosztami finansowania. Transformacja, która potrwa do 2027 roku, już się rozpoczęła – a Pekao po raz kolejny odgrywa w niej rolę lidera. Dla przedsiębiorstw to szansa na dostęp do nowoczesnych instrumentów, które wspierają płynność i dają większą kontrolę nad kosztami kredytu.
Źródło:
- Bank Pekao S.A.